在銀行業(yè)對(duì)房?jī)r(jià)下跌的承受能力上，銀行業(yè)內(nèi)人士和監(jiān)管層的觀點(diǎn)并不一致。
為了防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)在今年二季度進(jìn)行了新一輪的房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康日前接受媒體采訪時(shí)透露，房貸壓力測(cè)試結(jié)果顯示，即使房?jī)r(jià)下跌五成，銀行業(yè)也可以承受，也就是說銀行業(yè)不會(huì)被房地產(chǎn)裹挾。
上周五，受此消息影響，銀行股展開了“絕地反擊”，截至收盤時(shí)，銀行股全線飄紅，其中中信[簡(jiǎn)介 最新動(dòng)態(tài)]銀行上漲7.82%，中小銀行漲幅大多超過2%。
但業(yè)內(nèi)人士對(duì)此并不買賬，多位銀行業(yè)分析師均對(duì)此存疑，他們認(rèn)為，在分析房?jī)r(jià)下跌50%對(duì)銀行的影響時(shí)，需要更全面的考量和邏輯。
壓力測(cè)試不能充分反映極端條件下銀行風(fēng)險(xiǎn)
“別說50%了，就連房?jī)r(jià)下降20%，銀行都扛不住�！蹦硣�(guó)有大行研究部門人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，壓力測(cè)試只能通過靜態(tài)數(shù)據(jù)反映不良率的變化，若從動(dòng)態(tài)角度衡量，鑒于銀行業(yè)貸款中抵押貸款占比30%~40%，而大多數(shù)抵押物又是土地或房產(chǎn)，房?jī)r(jià)下跌所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不容小視。
銀監(jiān)會(huì)從去年就開始進(jìn)行房地產(chǎn)壓力測(cè)試，今年4月，開啟新一輪測(cè)壓，在今年“兩會(huì)”上，銀監(jiān)會(huì)主席助理閻慶民曾透露，根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果，房?jī)r(jià)下跌30%，在銀行可以承受的范圍之內(nèi)，而此次劉明康的“五成”表態(tài)顯然更加樂觀。
本報(bào)記者采訪的多位銀行業(yè)分析師均表示，壓力測(cè)試并不能充分反映極端條件下銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院朱家祥教授曾花兩年時(shí)間來研究金融穩(wěn)定模型問題，在2010年夏天北大國(guó)家發(fā)展研究院的一次公開講座中，朱家祥曾表示，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行壓力測(cè)試模型粗糙，而其本人并不相信房?jī)r(jià)下跌30%，商業(yè)銀行還能正常運(yùn)行的說法。事實(shí)上，美國(guó)和歐盟進(jìn)行的銀行壓力測(cè)試均曾被市場(chǎng)批評(píng)不能準(zhǔn)確地反映銀行風(fēng)險(xiǎn)。
迄今為之，銀監(jiān)會(huì)和商業(yè)銀行并沒有公布?jí)毫y(cè)試的算法和模型，據(jù)媒體報(bào)道，在進(jìn)行壓力測(cè)試時(shí)，商業(yè)銀行需填寫一套含“變化”“明細(xì)”兩份表格的“房貸壓力測(cè)試表”，分別需要填報(bào)商業(yè)銀行房地產(chǎn)相關(guān)貸款總量、分類情況，以及“貸款房?jī)r(jià)比”等信息。另外，銀行除了上報(bào)個(gè)人住房貸款、個(gè)人商業(yè)住房貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、土地儲(chǔ)備貸款的總額和分級(jí)情況，還需報(bào)告房地產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)貸款并做相應(yīng)的壓力測(cè)試。
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